各鎮(zhèn)人民政府、街道辦事處、工業(yè)區(qū)管委會，區(qū)人民政府各部門、各直屬單位：
2018年，區(qū)政府設(shè)立了金山區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金。通過兩年多的運(yùn)作，基金已取得一定成效。在運(yùn)作過程中，還存在基金引導(dǎo)功能需要再強(qiáng)化、運(yùn)作機(jī)制需要再健全等問題，以進(jìn)一步增強(qiáng)基金的投資效率和引導(dǎo)效果。為此，對原《金山區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金管理辦法》（金財規(guī)〔2018〕1號）作了修訂。主要內(nèi)容如下：
一、對第八條基金管委會成員進(jìn)行調(diào)整
根據(jù)機(jī)構(gòu)改革和部門職能情況，區(qū)政府法制辦、區(qū)審計局退出管委會；區(qū)農(nóng)業(yè)農(nóng)村委和區(qū)投資促進(jìn)辦納入管委會。調(diào)整后成員單位包括區(qū)發(fā)改委、區(qū)經(jīng)委、區(qū)科委、區(qū)財政局、區(qū)農(nóng)業(yè)農(nóng)村委、區(qū)市場監(jiān)管局、區(qū)國資委、區(qū)投資促進(jìn)辦、資本管理集團(tuán)9家單位。
二、對第十條基金投資決策委員會進(jìn)行調(diào)整
將基金投資決策委員會更名為基金投資評審委員會，成員由原區(qū)經(jīng)委、區(qū)科委、責(zé)祥公司各1名，專家?guī)爝x派4名外部專家，調(diào)整為5名社會行業(yè)專家組成，所有投資項目需經(jīng)過評審會三分之二以上委員表決通過后，方可提交基金管委會審議。
三、第十三條中，對引導(dǎo)基金管理費進(jìn)行明確
明確管理費根據(jù)引導(dǎo)基金實際投資規(guī)模的1%計算支付，并適當(dāng)考慮對盡調(diào)相關(guān)費用進(jìn)行補(bǔ)貼。同時，明確經(jīng)基金管委會批準(zhǔn)，可以對受托管理機(jī)構(gòu)給予一定業(yè)績激勵。
四、對第十七條參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的要求作了調(diào)整
一是原“新設(shè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和管理公司須注冊在我區(qū)”的規(guī)定，調(diào)整為“創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其普通合伙人原則上應(yīng)注冊在我區(qū)”。
二是原規(guī)定“創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對單個企業(yè)的投資，原則上不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)總規(guī)模的10%”，調(diào)整為“創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對單個項目的投資，原則上不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)認(rèn)繳出資總規(guī)模的20%”。
三是原規(guī)定“投資于我區(qū)內(nèi)企業(yè)項目的資金比例一般不低于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中引導(dǎo)基金出資額的兩倍”，調(diào)整為“創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資或引進(jìn)到金山區(qū)內(nèi)項目的投資總額應(yīng)不低于引導(dǎo)基金出資額的2倍”。
四是增加“創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理機(jī)構(gòu)或關(guān)聯(lián)方應(yīng)參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，參股比例不低于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)總規(guī)模的1%”和“引導(dǎo)基金實繳出資原則上不早于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他投資人，且不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他投資人實繳比例”的規(guī)定。
五、新增第十八條，明確引導(dǎo)基金對已設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行增資的條件
主要是子基金設(shè)立時間原則上不超過6個月，超過6個月需管委會批準(zhǔn)；出資人首期出資或首期認(rèn)繳出資已經(jīng)實際繳納，且不低于注冊資本或承諾出資額的30％；若創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)尚未開展實際投資經(jīng)營業(yè)務(wù)的，應(yīng)對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行審計后，確定增資進(jìn)入價格；若創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已開展實際投資經(jīng)營業(yè)務(wù)，則應(yīng)對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評估。
六、新增第十九條，進(jìn)一步明確子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的基本條件
主要是注冊資本或認(rèn)繳出資不低于1000萬元人民幣；至少有3名具備3年以上股權(quán)投資管理工作經(jīng)驗的專職高級管理人員；有3個以上的投資項目成功退出的案例。
七、第二十條中，進(jìn)一步明確基金管委會決策權(quán)限
由基金管委會最終決策的，決策結(jié)果報送金山區(qū)政府投資基金領(lǐng)導(dǎo)小組，抄送基金管委會各成員單位，需報區(qū)委、區(qū)政府決策的，按我區(qū)“三重一大”有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
八、在“第五章 退出”章中，明確有關(guān)退出指引
第二十七條明確，引導(dǎo)基金在投資到期退出時，投資時在投資協(xié)議或合同中載明退出條件和退出方式的，可以按照協(xié)議或合同中的事先約定退出；投資時未約定退出條件和退出方式的，應(yīng)聘請具備資質(zhì)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對出資權(quán)益進(jìn)行評估，作為確定投資基金退出價格的依據(jù)。第三十條明確，提前退出時，為加快引導(dǎo)基金投資收回、實現(xiàn)滾動運(yùn)作，基金可以采取門檻收益內(nèi)社會出資人優(yōu)先分紅或者讓渡部分分紅等措施給予適當(dāng)讓利。
以上修訂內(nèi)容，現(xiàn)已形成《金山區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金管理辦法（2020修訂版）》，請按照執(zhí)行。
特此通知。
上海市金山區(qū)財政局
2020年4月16日
金山區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金管理辦法（2020修訂版）
第一章 總則
第一條 為進(jìn)一步推動我區(qū)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，發(fā)揮財政資金引導(dǎo)放大作用和市場在資源配置中的決定作用，吸引國內(nèi)外風(fēng)險投資管理機(jī)構(gòu)和各類社會資本在我區(qū)加速集聚，引導(dǎo)我區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級發(fā)展，根據(jù)《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作指導(dǎo)意見的通知》（國辦發(fā)〔2008〕116號）、《財政部關(guān)于印發(fā)<政府投資基金暫行管理辦法>的通知》（財預(yù)〔2015〕210號）、《上海市人民政府關(guān)于批轉(zhuǎn)市發(fā)展改革委、市財政局制訂的<上海市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法>的通知》（滬府發(fā)〔2017〕81號）以及《關(guān)于加強(qiáng)本區(qū)政府投資基金規(guī)范運(yùn)作的指導(dǎo)意見》（金財〔2017〕102號）的精神，特制定本辦法。
第二條 金山區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金（以下簡稱“引導(dǎo)基金”）是由區(qū)政府設(shè)立并按市場化方式運(yùn)作的政策性基金，旨在引導(dǎo)社會資金對符合本區(qū)發(fā)展規(guī)劃的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資。引導(dǎo)基金以上海金山科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡稱“金山科創(chuàng)投”）作為出資平臺的形式存續(xù)。
第三條 引導(dǎo)基金應(yīng)堅持服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展，主要支持基礎(chǔ)性、帶動性、戰(zhàn)略性特征明顯的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及中小企業(yè)成長壯大。投資方向應(yīng)符合區(qū)域規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和其他國家宏觀管理政策，能夠充分發(fā)揮引導(dǎo)基金在特定領(lǐng)域的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，有效提高引導(dǎo)基金使用效率。
第四條 引導(dǎo)基金的出資原則是“參股不控股”，通過股權(quán)結(jié)構(gòu)的科學(xué)設(shè)計，保證創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的決策及經(jīng)營的獨立性和商業(yè)化運(yùn)作。
第五條 引導(dǎo)基金的使用和管理必須遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)和財務(wù)會計制度，符合我區(qū)經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展規(guī)劃及產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。引導(dǎo)基金的引導(dǎo)方式以階段參股為主，與社會資本合作設(shè)立各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資基金。針對區(qū)政府重點扶持和鼓勵的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，也可采用跟進(jìn)投資等方式。
第二章 規(guī)模和資金來源
第六條 引導(dǎo)基金總規(guī)模為8億元人民幣，由區(qū)財政局統(tǒng)籌安排。區(qū)政府可根據(jù)實際需要進(jìn)行后期投資。
第七條 引導(dǎo)基金資金來源：支持區(qū)域科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財政性專項資金；引導(dǎo)基金的投資收益；閑置資金的利息收益；個人、企業(yè)或社會機(jī)構(gòu)無償捐贈的資金等。
第三章 決策與管理
第八條 引導(dǎo)基金管理委員會（以下簡稱“基金管委會”），作為引導(dǎo)基金的領(lǐng)導(dǎo)決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金重大事項決策及協(xié)調(diào)處理，接受金山區(qū)政府投資基金領(lǐng)導(dǎo)小組的領(lǐng)導(dǎo)，并對區(qū)政府負(fù)責(zé)?；鸸芪瘯蓞^(qū)財政局（金融辦）主要負(fù)責(zé)人擔(dān)任主任，管委會成員包括區(qū)發(fā)改委、區(qū)經(jīng)委、區(qū)科委、區(qū)財政局（金融辦）、區(qū)農(nóng)業(yè)農(nóng)村委、區(qū)市場監(jiān)管局、區(qū)國資委、區(qū)投資促進(jìn)辦、資本管理集團(tuán)分管負(fù)責(zé)人。在單個項目投資決策時，由管委會視具體情況，邀請區(qū)其他相關(guān)部門共同參與決策?；鸸芪瘯略O(shè)辦公室（以下簡稱“引導(dǎo)基金辦公室”），設(shè)在區(qū)財政局（金融辦），主要負(fù)責(zé)基金管委會的日常事務(wù)。
第九條 基金管委會主要職責(zé)如下：
（一）審查批準(zhǔn)年度資金籌集、使用以及收益分配、業(yè)績考核等方案；
（二）審定基金投資計劃以及年度實施計劃；
（三）審定基金投資管理相關(guān)政策、制度、辦法以及工作方案等；
（四）審核評審會報送的備案項目，對引導(dǎo)基金使用方案進(jìn)行最終決策；
（五）經(jīng)區(qū)政府同意，決策終止清算引導(dǎo)基金；
（六）研究協(xié)調(diào)解決基金運(yùn)行過程中的重大問題。
第十條 引導(dǎo)基金投資評審委員會（以下簡稱“基金評審會”）對引導(dǎo)基金擬投資方案進(jìn)行獨立評審和投票表決，確保引導(dǎo)基金決策的科學(xué)性和專業(yè)性。評審會由5名社會行業(yè)專家組成。所有投資項目都需經(jīng)過評審會三分之二以上委員表決通過，方可提交基金管委會審議。
第十一條 基金評審會主要職責(zé)如下：
（一）涉及引導(dǎo)基金投資事項的審核，審定投資方向、投資策略及投資原則;
（二）基金管委會授予的其他事項。
第十二條 金山科創(chuàng)投為引導(dǎo)基金投資和退出的操作平臺，接受基金管委會的領(lǐng)導(dǎo)，并負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金資產(chǎn)和形成的權(quán)益的具體管理工作。
第十三條 引導(dǎo)基金委托資本管理集團(tuán)旗下基金管理公司上海責(zé)祥投資管理有限公司作為基金受托管理機(jī)構(gòu)（以下簡稱“受托管理機(jī)構(gòu)”），負(fù)責(zé)日常投資運(yùn)作，具體執(zhí)行基金管委會做出的決策。
引導(dǎo)基金應(yīng)與受托管理機(jī)構(gòu)簽訂委托協(xié)議或合作協(xié)議，管理費用按照引導(dǎo)基金實際投資規(guī)模1%的比例支付，適當(dāng)考慮對盡調(diào)相關(guān)費用進(jìn)行補(bǔ)貼。為激勵受托管理機(jī)構(gòu)引進(jìn)人才，不斷提高運(yùn)作管理水平，經(jīng)基金管委會批準(zhǔn)，可以對受托管理機(jī)構(gòu)給予一定業(yè)績激勵。受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按委托協(xié)議或合作協(xié)議管理引導(dǎo)基金運(yùn)作，如發(fā)現(xiàn)受托管理機(jī)構(gòu)違反協(xié)議規(guī)定，基金管委會有權(quán)解除委托管理。
第十四條 受托管理機(jī)構(gòu)主要職責(zé)如下：
（一）根據(jù)我區(qū)產(chǎn)業(yè)政策對外征集、選擇擬參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；開展創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)盡職調(diào)查、投資協(xié)議談判，參與擬訂公司章程或合伙協(xié)議；
（二）根據(jù)公司章程或合伙協(xié)議約定，在其他出資人按期繳付出資資金后，及時辦理認(rèn)繳出資手續(xù)；
（三）代表引導(dǎo)基金以出資額為限對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)行使出資人權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)，監(jiān)督投資投向；
（四）監(jiān)督管理和適時檢查創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)支持項目的實施情況，定期向基金管委會報告日常運(yùn)作情況、監(jiān)督檢查情況及其他重大事項，并對監(jiān)督檢查結(jié)果提出處理建議；
（五）貫徹實施基金管委會確定的發(fā)展規(guī)劃和年度工作計劃，監(jiān)督檢查投資項目及資金使用情況，向基金管委會提交年度管理報告和引導(dǎo)基金財務(wù)報告；
（六）承辦其他事項。
第四章 運(yùn)作模式
第十五條 引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險”的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，投資對象主要是按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)改委等十部委令，第39號）規(guī)定程序設(shè)立和備案，在中國境內(nèi)設(shè)立的各類創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。
第十六條 引導(dǎo)基金投資方式以階段參股為主，適當(dāng)開展跟進(jìn)投資，閑置資金可進(jìn)行保值性投資。引導(dǎo)基金旨在引導(dǎo)社會化創(chuàng)投資本投資于我區(qū)重點產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，提升區(qū)域產(chǎn)業(yè)能級，鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投向急需資金的早期、中期創(chuàng)新型企業(yè)，提高區(qū)域創(chuàng)新能力。參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)主要采取有限合伙的組織形式，也可以采取公司制的組織形式。參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全業(yè)績激勵機(jī)制和風(fēng)險約束機(jī)制，其高級管理人員或其管理機(jī)構(gòu)的高級管理人員應(yīng)當(dāng)已經(jīng)取得良好管理業(yè)績。
第十七條 階段參股是指引導(dǎo)基金以參股方式投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的運(yùn)作方式，對參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的要求如下：
（一）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其普通合伙人原則上應(yīng)注冊在我區(qū)；
（二）引導(dǎo)基金對單個創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資額不超過引導(dǎo)基金總規(guī)模的20%，且不能成為第一大股東或最大出資人，不能作為普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任；
（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對單個項目的投資，原則上不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)認(rèn)繳出資總規(guī)模的20%；
（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理機(jī)構(gòu)或關(guān)聯(lián)方應(yīng)參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，參股比例不低于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)總規(guī)模的1%；
（五）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)需投向符合我區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)優(yōu)秀項目。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資或引進(jìn)到金山區(qū)內(nèi)項目的投資總額應(yīng)不低于引導(dǎo)基金出資額的2倍；
（六）引導(dǎo)基金實繳出資原則上不早于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他投資人，且不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他投資人實繳比例；
（七）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的存續(xù)期限原則上不超過10年。
第十八條 申請引導(dǎo)基金對已設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行增資的，除需符合第十七條要求外，還應(yīng)滿足以下條件：
（一）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已按有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立，且設(shè)立時間原則上不超過6個月，確需對設(shè)立時間超過6個月的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行增資的,須經(jīng)基金管委會批準(zhǔn)；
（二）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)全體出資人首期出資或首期認(rèn)繳出資已經(jīng)實際繳納，且不低于注冊資本或承諾出資額的30％；
（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)全體出資人同意引導(dǎo)基金入股。若創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)尚未開展實際投資經(jīng)營業(yè)務(wù)的，在對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行審計后，增資價格以不高于初始投資價格和人民銀行公布的同期活期存款利息之和協(xié)商確定；若創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已開展實際投資經(jīng)營業(yè)務(wù)，則應(yīng)對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評估，增資價格以不高于評估值協(xié)商確定。
第十九條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具備以下基本條件：
（一）合格的運(yùn)營資質(zhì)。管理機(jī)構(gòu)具有國家規(guī)定的私募股權(quán)投資基金管理資質(zhì)，且注冊資本或認(rèn)繳出資不低于1000萬元人民幣。
（二）專業(yè)的管理團(tuán)隊。至少有3名具備3年以上股權(quán)投資管理工作經(jīng)驗的專職高級管理人員，且具有良好的職業(yè)操守和信譽(yù)，無違法違紀(jì)等不良記錄。
（三）良好的管理業(yè)績。管理團(tuán)隊有3個以上的投資項目已通過上市、并購等其他方式成功退出的案例，且歷史業(yè)績優(yōu)良，商業(yè)信譽(yù)良好。
（四）完善的管理機(jī)制。管理機(jī)構(gòu)具備規(guī)范的項目遴選程序和獨立的投資決策機(jī)制，健全的財務(wù)管理制度和風(fēng)險控制機(jī)制，科學(xué)的激勵約束機(jī)制和跟進(jìn)投資機(jī)制。
第二十條 階段參股具體操作程序如下：
（一）公開征集。動態(tài)發(fā)布征集公告，明確投資方向和合作要求，遴選引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理機(jī)構(gòu)。
（二）盡職調(diào)查。受托管理機(jī)構(gòu)對經(jīng)遴選的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，并出具盡職調(diào)查報告及相關(guān)合作建議。
（三）投資評審。評審會對投資合作及管理方案進(jìn)行審議，并召開專題會議對投資及管理方案進(jìn)行評審。
（四）最終決策?；鸸芪瘯鶕?jù)評審會評審和實際情況對投資方案進(jìn)行決策。由基金管委會最終決策的，決策結(jié)果報送金山區(qū)政府投資基金領(lǐng)導(dǎo)小組，抄送基金管委會各成員單位。需報區(qū)委、區(qū)政府決策的，按我區(qū)“三重一大”有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
（五）具體實施。受托管理機(jī)構(gòu)根據(jù)最終決策的方案，負(fù)責(zé)項目的具體實施。
第二十一條 引導(dǎo)基金在投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)時，應(yīng)當(dāng)在合伙協(xié)議或公司章程中明確下列事項：
（一）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資或引進(jìn)到金山區(qū)內(nèi)項目的投資總額應(yīng)不低于引導(dǎo)基金出資額的2倍；
（二）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)堅持分散投資原則，并明確投資單個項目的最高投資比例；
（三）引導(dǎo)基金參股期限一般不超過10年；
（四）在有受讓方的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時退出；
（五）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)出現(xiàn)違法、違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向的情況，引導(dǎo)基金擁有一票否決權(quán)。
第二十二條 引導(dǎo)基金采用跟進(jìn)投資方式僅限于金山區(qū)內(nèi)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已投資的創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)或需要政府重點扶持和鼓勵的高新技術(shù)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。引導(dǎo)基金可以按照適當(dāng)股權(quán)比例向該創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資。
第二十三條 跟進(jìn)投資是指對參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資的企業(yè)，引導(dǎo)基金跟隨創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行投資，對跟進(jìn)投資企業(yè)的要求如下：
（一）跟進(jìn)投資企業(yè)須注冊在我區(qū)；
（二）跟進(jìn)投資企業(yè)應(yīng)為我區(qū)重點發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的優(yōu)秀創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)；
（三）引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的投資價格與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資價格相同，投資規(guī)模不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資規(guī)模的30%；
（四）引導(dǎo)基金對單個企業(yè)原則上只進(jìn)行一次跟進(jìn)投資；
（五）引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)委托參股基金管理機(jī)構(gòu)管理。引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與參股基金管理機(jī)構(gòu)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)、股權(quán)退出的條件等。
第二十四條 跟進(jìn)投資具體操作程序如下：
（一）定向征集。按照基金管委會批準(zhǔn)的引導(dǎo)基金年度資金安排計劃，由受托管理機(jī)構(gòu)向各參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)布年度跟進(jìn)投資申報指南。符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)根據(jù)指南，向引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)提交申請。
（二）評估和盡職調(diào)查。引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)對符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)上報的申請方案進(jìn)行評估并開展盡職調(diào)查，并提出引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資方案建議。
（三）評審會評審。引導(dǎo)基金評審會對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提出的申請方案和盡職調(diào)查報告進(jìn)行獨立評審，并提出審議意見。
（四）基金管委會最終決策?；鸸芪瘯鶕?jù)評審會評審決議結(jié)果和實際情況，對引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行最終決策，并將結(jié)果報送金山區(qū)政府投資基金領(lǐng)導(dǎo)小組，抄送基金管委會各個成員單位。
第二十五條 引導(dǎo)基金可進(jìn)行閑置資金的保值性投資（僅限于購買國債和銀行存款及符合國家有關(guān)規(guī)定的金融產(chǎn)品），或經(jīng)基金管委會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
第五章 退出
第二十六條 引導(dǎo)基金可不以盈利為目標(biāo)，可與各出資方按照“風(fēng)險共擔(dān)、收益共享”的原則，在協(xié)議或章程中明確約定收益處理和虧損負(fù)擔(dān)方式，也可與社會出資同股同權(quán)，所投創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的虧損由出資方共同承擔(dān)。
第二十七條 引導(dǎo)基金投資形成的基金份額或者股權(quán)，可以通過股權(quán)上市轉(zhuǎn)讓、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、回購及清算等途徑，實現(xiàn)投資退出。投資時在投資協(xié)議或合同中載明退出條件和退出方式的，可以按照協(xié)議或合同中的事先約定退出；投資時未約定退出條件和退出方式的，應(yīng)聘請具備資質(zhì)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對出資權(quán)益進(jìn)行評估，作為確定投資基金退出價格的依據(jù)。
第二十八條 引導(dǎo)基金采取轉(zhuǎn)讓方式退出，如轉(zhuǎn)讓雙方為國有全資公司或國有獨資企業(yè)，經(jīng)雙方股東一致同意，并報經(jīng)批準(zhǔn)，引導(dǎo)基金所持股權(quán)可以協(xié)議轉(zhuǎn)讓或無償劃轉(zhuǎn)。
第二十九條 引導(dǎo)基金與其他出資人在章程或協(xié)議中約定，有下述情況之一的，引導(dǎo)基金無需其他出資人同意，可選擇提前退出：
（一）基金投資方案確認(rèn)后超過一年，未按規(guī)定程序和時間要求完成設(shè)立手續(xù)的；
（二）引導(dǎo)基金出資撥付托管基金賬戶一年以上，基金未開展投資業(yè)務(wù)的；
（三）基金未按章程或協(xié)議約定投資的；
（四）其他不符合章程或協(xié)議約定情形的。
第三十條 基金投資形成的股權(quán)或者基金份額，在受讓價格不低于原出資額情況下，基金可以按約定提前退出。為促進(jìn)政策目標(biāo)的實現(xiàn)，更好發(fā)揮引導(dǎo)基金的引導(dǎo)作用，對于投資需要政府重點引導(dǎo)和支持的領(lǐng)域，基金可以采取門檻收益內(nèi)社會出資人優(yōu)先分紅或者讓渡部分分紅等措施給予適當(dāng)讓利，但不得向其他出資人承諾其本金不受損失，不得承諾最低收益。
申請跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。
第六章 風(fēng)險控制
第三十一條 為控制風(fēng)險，引導(dǎo)基金應(yīng)設(shè)置所投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的要求和準(zhǔn)入條件，設(shè)立引導(dǎo)基金運(yùn)作、決策及管理等程序，建立健全內(nèi)部控制和風(fēng)險防范機(jī)制，保障基金運(yùn)行安全有效。引導(dǎo)基金的閑置資金以及投資形成的各種資產(chǎn)及權(quán)益，應(yīng)當(dāng)按照國有資產(chǎn)有關(guān)財務(wù)規(guī)章制度進(jìn)行管理。
第三十二條 引導(dǎo)基金不得用于從事以下業(yè)務(wù)：
（一）從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；
（二）投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品；
（三）向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈除外）；
（四）吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；
（五）進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資；
（六）發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金；
（七）其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。
第三十三條 引導(dǎo)基金出資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)時，不得作為普通合伙人承擔(dān)無限連帶責(zé)任，不得干預(yù)所參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的日常運(yùn)作，但參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)違法、違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向的情況除外。
第七章 基金的監(jiān)督、審計和資金托管
第三十四條 金山科創(chuàng)投和受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)對引導(dǎo)基金辦公室負(fù)有定期匯報引導(dǎo)基金運(yùn)營狀況、投資決策等重大信息的責(zé)任，提供半年度和年度投資管理報告和財務(wù)報告。引導(dǎo)基金辦公室對金山科創(chuàng)投和受托管理機(jī)構(gòu)履行職責(zé)情況進(jìn)行監(jiān)督，并對其進(jìn)行年度業(yè)績考核。
第三十五條 引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)接受審計部門對基金運(yùn)行情況的審計、監(jiān)督。
第三十六條 引導(dǎo)基金辦公室應(yīng)定期向引導(dǎo)基金管委會報告基金運(yùn)作情況，包括及時報告運(yùn)作過程中的重大事件。按照有關(guān)規(guī)定適時組織開展基金績效評價。
第三十七條 引導(dǎo)基金應(yīng)選擇本區(qū)符合條件的商業(yè)銀行作為引導(dǎo)基金的托管銀行，具體負(fù)責(zé)基金資金的安全保管、按程序執(zhí)行受托管理機(jī)構(gòu)的劃款和清算指令、監(jiān)督受托管理機(jī)構(gòu)的投資運(yùn)作等事項。金山科創(chuàng)投應(yīng)就引導(dǎo)基金在托管銀行開立專項賬戶，實行分賬管理。
第三十八條 每一季度結(jié)束后十五日內(nèi)，托管銀行應(yīng)向金山科創(chuàng)投出具引導(dǎo)基金托管情況的書面報告，說明引導(dǎo)基金經(jīng)營情況分析、費用執(zhí)行情況、投資情況及托管銀行履行托管協(xié)議的情況。托管銀行應(yīng)在年度結(jié)束三十日內(nèi)，向金山科創(chuàng)投提交上年度引導(dǎo)基金托管報告。
第八章 清算
第三十九條 經(jīng)區(qū)政府同意，引導(dǎo)基金管委會可以終止本引導(dǎo)基金。終止后，由區(qū)財政局（金融辦）牽頭，區(qū)科委、區(qū)審計局、區(qū)國資委、金山科創(chuàng)投、受托管理機(jī)構(gòu)的代表共同組成清算小組，對引導(dǎo)基金進(jìn)行關(guān)閉和清算。
第九章 附則
第四十條 本辦法自2020年5月1日起施行，有效期至2025年4月30日，由區(qū)財政局（金融辦）負(fù)責(zé)解釋，原《金山區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金管理辦法》（金財規(guī)〔2018〕1號）自動廢止。