滬府規(guī)〔2019〕29號
上海市人民政府關于促進上海創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康高質量發(fā)展的若干意見
各區(qū)人民政府，市政府各委、辦、局：
為進一步促進創(chuàng)業(yè)投資服務創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，為科技創(chuàng)新提供持續(xù)推動力，根據(jù)國務院《關于推動創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)高質量發(fā)展打造“雙創(chuàng)”升級版的意見》（國發(fā)〔2018〕32號）、人民銀行等國家八部委印發(fā)的《上海國際金融中心建設行動計劃（2018-2020年）》等文件，現(xiàn)就促進上海創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康高質量發(fā)展提出若干意見如下：
一、面向全球，面向未來，進一步加快上海創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展
堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，全面貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中全會精神，堅持新發(fā)展理念，深化統(tǒng)籌協(xié)調，充分發(fā)揮財政資金的引導帶動作用，以及市場在配置創(chuàng)新資源中的決定作用，有序引導有條件的社會資本進入創(chuàng)業(yè)投資領域，持續(xù)加大對集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等高新領域的投資力度，不斷提升國資創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展活力，打造與上海建設國際金融中心、具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心定位相適應的科創(chuàng)投資品牌，不斷優(yōu)化行業(yè)發(fā)展政策體系，營造行業(yè)發(fā)展良好環(huán)境，形成一套綜合化、系統(tǒng)化、專業(yè)化的投資服務生態(tài)體系，促進創(chuàng)新鏈和資金鏈有機結合，推動國際金融中心和科技創(chuàng)新中心聯(lián)動發(fā)展，逐步形成具有世界競爭力的創(chuàng)業(yè)投資集聚發(fā)展新高地。
二、充分發(fā)揮各類政府投資基金的引導帶動作用
（一）加強各類政府投資基金的統(tǒng)籌協(xié)調
建立本市政府投資基金發(fā)展統(tǒng)籌協(xié)調機制，形成市、區(qū)聯(lián)動，相互銜接的政府引導基金管理體系。對各類基金的功能定位、區(qū)域布局以及行業(yè)發(fā)展中的重大政策問題進行協(xié)調。按照市委、市政府部署，根據(jù)具體情況，選擇合適的財政資金出資主體。加強創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展和區(qū)域發(fā)展、產業(yè)發(fā)展、政策監(jiān)管之間的政策協(xié)調聯(lián)動機制。對創(chuàng)業(yè)投資、天使投資與類金融機構實施差異化管理，在工商注冊變更、銀行托管等方面，出臺更便捷的政策措施。（責任單位：市發(fā)展改革委、市財政局會同各區(qū)政府及有關部門）
?。ǘ┙⒔∪龑Щ鸪掷m(xù)投入機制
逐步增加對市創(chuàng)業(yè)投資引導基金、天使投資引導基金的財政投入。進一步發(fā)揮財政資金的杠桿放大作用，在風險可控的前提下，帶動各類社會資金開展創(chuàng)業(yè)投資。積極探索形成財政資金、國資收益和社會資金多渠道并舉的滾動投入機制。（責任單位：市發(fā)展改革委、市財政局、市國資委會同有關部門）
?。ㄈ┏掷m(xù)優(yōu)化政府投資基金管理和服務模式
進一步簡政放權，加強政府引導、市場主導，充分發(fā)揮各類投資平臺的功能作用，形成權責明晰，相互銜接的政府投資基金管理體系。依托政府投資基金，形成從天使投資到并購投資，投資、貸款、擔保聯(lián)動發(fā)展的綜合化科技金融服務體系。加快推動政府引導基金向更加市場化、專業(yè)化、規(guī)范化、國際化方向轉變。（責任單位：市發(fā)展改革委、市國資委、市財政局會同有關部門）
?。ㄋ模┙⑼晟茋Y創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)市場化運作機制
建立健全適應創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)特點的國資管理和考核辦法。持續(xù)完善國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人治理結構，市場化選聘具有國際視野、擁有豐富經驗的管理團隊。深化國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)市場化運作試點，鼓勵國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)內部實施有效的管理人員約束和激勵機制，將投資效益與管理人員的約束和激勵相結合，持續(xù)探索跟投、評估、事前約定股權退出等創(chuàng)新。鼓勵具備條件的國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)開展混合所有制試點。推進落實創(chuàng)新容錯機制，對改革創(chuàng)新與科技投資未能實現(xiàn)預期目標，但依照國家和本市有關決策、規(guī)定實施，且勤勉盡責未謀取私利的，不作負面評價，并依法免除相關責任。（責任單位：市國資委、市發(fā)展改革委會同有關部門）
三、推動創(chuàng)業(yè)投資與多層次科技金融服務體系聯(lián)動發(fā)展
（一）加強創(chuàng)業(yè)投資與科創(chuàng)板等市場板塊的聯(lián)動
充分發(fā)揮科技投資服務平臺作用，建立聯(lián)通科技創(chuàng)新項目、各類基金以及科創(chuàng)板等市場板塊的紐帶，豐富創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資和退出渠道。加強上海股權托管交易中心與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的聯(lián)動。探索集科技券商、科技貸款、科技擔保等為一體的全功能科技投資服務平臺。（責任單位：市金融工作局、市發(fā)展改革委會同有關部門）
?。ǘ┘訌妱?chuàng)業(yè)投資與各類金融機構的聯(lián)動
充分利用上海金融機構和市場集聚的優(yōu)勢，推動銀行、保險、券商、各類基金、擔保公司以及其他專業(yè)科技金融機構之間的聯(lián)動銜接，形成全方位一體化的金融服務生態(tài)。積極推廣投、貸、保聯(lián)動等多種創(chuàng)新模式，充分發(fā)揮中小微企業(yè)政策性融資擔?；鸬墓δ茏饔?，鼓勵和支持相關科技金融產品創(chuàng)新，加大對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)參股各類小微企業(yè)金融支持力度。鼓勵本市銀行業(yè)金融機構與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)合作，積極探索投貸聯(lián)動業(yè)務。（責任單位：市金融工作局、市發(fā)展改革委、市財政局、上海銀保監(jiān)局會同有關部門）
?。ㄈ┘涌焱苿犹焓雇顿Y發(fā)展
鼓勵各類有風險承受能力的主體開展天使投資。進一步支持上海大學生科技創(chuàng)業(yè)基金會舉辦全球創(chuàng)業(yè)周中國站天使投資峰會等活動，公益資助符合條件的高校畢業(yè)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。修訂《上海市天使投資引導基金管理實施細則》。通過天使投資引導基金，引導社會資本共同設立機構化天使投資企業(yè)。符合條件的天使投資企業(yè)和天使投資人，依法可享受相應的稅收、落戶等鼓勵政策。（責任單位：市發(fā)展改革委會同市科委、市財政局、市稅務局等有關部門）
?。ㄋ模┕膭钪攸c產業(yè)領域并購
結合本市重點發(fā)展的產業(yè)領域轉型升級實際需求，鼓勵本市各產業(yè)集團積極開展產業(yè)并購投資。推動集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥等重點領域產業(yè)并購基金充分發(fā)揮功能作用。支持本市銀行業(yè)金融機構積極穩(wěn)妥開展并購貸款業(yè)務。打通重點產業(yè)領域并購的關鍵環(huán)節(jié)，用好科技投資服務平臺，充分發(fā)揮并購貸款擔保等功能。不斷完善并購涉及的外匯、融資和產業(yè)等相關配套政策。（責任單位：市發(fā)展改革委、市經濟信息化委、市科委、市國資委、市商務委、上海銀保監(jiān)局會同有關部門）
（五）豐富創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的募資渠道
鼓勵和支持運作規(guī)范的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，在法律法規(guī)允許的框架范圍內，創(chuàng)新各類資金募集手段，通過上市、發(fā)行企業(yè)債券、發(fā)行資金信托和募集保險資金等方式，拓展融資渠道，形成市場化、多元化的資金來源。鼓勵本市有條件的大型產業(yè)集團與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對接，打通創(chuàng)新成果產業(yè)化、規(guī)?；逆湕l。支持金融機構通過自由貿易賬戶為科技創(chuàng)新企業(yè)吸收創(chuàng)投資金、境外融資，以及開展技術貿易等提供相關的跨境金融服務。支持金融機構通過自由貿易賬戶，為境外創(chuàng)投等主體向境內科技創(chuàng)新企業(yè)辦理投資相關的結算等業(yè)務。(責任單位：市金融工作局、市發(fā)展改革委、人民銀行上?？偛?、上海銀保監(jiān)局、上海證監(jiān)局會同有關部門)
（六）加強長三角創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)聯(lián)動發(fā)展
主動對接、聯(lián)動長三角區(qū)域各類科創(chuàng)基金，在政府引導基金參股子基金注冊和投資長三角方面，實施更加靈活的政策。加強長三角創(chuàng)業(yè)投資領域的互動，每年舉辦長三角創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展論壇及政策宣講、項目路演、機構對接等活動，由三省一市創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會輪值主辦。（責任單位：市發(fā)展改革委會同有關部門）
（七）有序推動創(chuàng)業(yè)投資引進來和走出去
進一步優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)營商環(huán)境，按照內外資平等原則，鼓勵外資擴大創(chuàng)業(yè)投資規(guī)模，鼓勵符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)赴港、澳、臺以及海外進行投資。擴大外商股權投資企業(yè)(QFLP)試點范圍，深化合格境內有限合伙人（QDLP）試點。探索開展境外機構投資人參股人民幣基金一次性結售匯試點。進一步簡化外資參股人民幣創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)相關行政審批程序。（責任單位：市發(fā)展改革委、市商務委、市金融工作局、國家外匯管理局上海市分局）
四、推動創(chuàng)業(yè)投資和產業(yè)發(fā)展、區(qū)域發(fā)展形成合力
?。ㄒ唬┘訌姺N子項目的培育孵化
充分利用上海高校、科研院所和產業(yè)集團的優(yōu)勢資源，聚焦全面創(chuàng)新改革試驗區(qū)域、中國（上海）自由貿易試驗區(qū)及其新片區(qū)、長三角生態(tài)綠色一體化示范區(qū)、雙創(chuàng)示范基地、國家高新區(qū)、國家自主創(chuàng)新示范區(qū)、張江科學城、G60科創(chuàng)走廊、科技孵化器、眾創(chuàng)空間、大學科技園等重點區(qū)域和載體，通過多功能科技投資服務平臺，與相關區(qū)域合作，打通創(chuàng)新資源和創(chuàng)業(yè)投資之間的通道，引導科技創(chuàng)新成果轉移轉化。大力加強高校、科研機構、產業(yè)集團與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的聯(lián)動合作。鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資農業(yè)科技創(chuàng)新項目，推動鄉(xiāng)村振興發(fā)展。對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資培育的本市新興產業(yè)領域創(chuàng)業(yè)企業(yè)所提供的新業(yè)態(tài)、新技術、新模式，鼓勵各部門和國有企事業(yè)單位積極使用。同時，探索建立對新產品、新服務使用的行政免責機制。（責任單位：市科委、市教委、市經濟信息化委、市發(fā)展改革委、市財政局會同有關部門）
?。ǘ┙?chuàng)業(yè)投資與政府的專項對接機制
進一步統(tǒng)籌形成本市產業(yè)發(fā)展部門聯(lián)動機制，積極創(chuàng)造條件，圍繞上述重點區(qū)域和載體，進一步開放項目資源，做好政府部門與創(chuàng)新項目和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的對接服務。探索建立由具備資質和良好信用記錄的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)向各部門推薦專項資金支持項目的對接機制。推動市、區(qū)兩級產業(yè)部門加大與創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)的產融對接合作力度。（責任單位：市經濟信息化委、市科委、市發(fā)展改革委、市財政局、市商務委會同有關部門）
（三）打造上海創(chuàng)業(yè)投資和孵化器集聚區(qū)
結合本市區(qū)域產業(yè)結構調整布局，探索在條件成熟的地區(qū)建設創(chuàng)業(yè)投資集聚示范區(qū)，讓投資人、創(chuàng)業(yè)團隊、基金管理人形成規(guī)模集聚效應。積極鼓勵基金加基地、孵化加投資等各類創(chuàng)新型基金運作模式，努力提高新興企業(yè)孵化培育效率。鼓勵有條件的區(qū)政府為孵化器和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)集聚區(qū)制定相應的支持政策，推動基金和區(qū)域發(fā)展形成合力。（責任單位：市發(fā)展改革委、市經濟信息化委、市科委會同有關部門和區(qū)政府）
?。ㄋ模┙⑼晟圃缙谕顿Y讓利等激勵機制
政府引導基金對本市重大產業(yè)、重點領域探索適當?shù)淖尷麢C制。對政府引導基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資企業(yè)，投資本市重點支持領域早期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的，投資獲利退出時，探索通過政府引導基金投資收益安排一定比例的投資獎勵。（責任單位：市發(fā)展改革委會同市科委、市財政局等有關部門）
五、加強人才和政策保障
?。ㄒ唬┘涌靹?chuàng)業(yè)投資機構集聚以及人才隊伍引進和培養(yǎng)
加大創(chuàng)業(yè)投資人才的培養(yǎng)、引進和使用力度。積極做好創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理人落地服務，集聚國內外優(yōu)質創(chuàng)業(yè)投資管理人。符合條件的創(chuàng)業(yè)投資人才，可以按照規(guī)定縮短居住證轉辦常住戶口年限，或辦理直接落戶。進一步加強本市創(chuàng)業(yè)投資管理和從業(yè)人員與國內外的交流與合作。對熟悉資本運作、擁有行業(yè)背景、精通現(xiàn)代管理投身于上海創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)的人才，給予適當獎勵。加強對創(chuàng)業(yè)投資人才的服務，并提供居住、子女教育、醫(yī)療和出入境等便利服務。通過在上海有條件的高校開設創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)課程，以及與國外知名院校合作辦學等多種形式，加強人才隊伍的培養(yǎng)。（責任單位：市發(fā)展改革委、市人力資源社會保障局、市金融工作局會同各區(qū)政府及有關部門）
?。ǘ┳龊脛?chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理工作
對符合國家發(fā)展改革委等十部委印發(fā)的《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規(guī)定的，可按照相關規(guī)定向市發(fā)展改革委申請備案。經過備案并符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，享受國家和本市稅收、人才落戶等支持政策，同時接受備案管理部門的監(jiān)督。加強相關優(yōu)惠政策的宣傳，推動優(yōu)惠政策應享盡享。（責任單位：市發(fā)展改革委會同有關部門）
（三）優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)信用環(huán)境建設
進一步建立健全創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理公司、從業(yè)人員信用記錄，實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資領域信用信息全覆蓋。推動創(chuàng)業(yè)投資領域信用信息納入本市公共信用信息服務平臺和全國信用信息共享平臺，依法依規(guī)在“信用中國”網站和企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公示相關信息。配合國家有關部門，加快建立創(chuàng)業(yè)投資領域嚴重失信名單制度，按照有關法律法規(guī)和政策規(guī)定，實施守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒。推動信用信息在政府引導基金評審、相關優(yōu)惠政策申請審核等環(huán)節(jié)中的運用。（責任單位：市發(fā)展改革委會同有關部門）
（四）加強創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律和協(xié)會建設
充分發(fā)揮上海市創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會在行業(yè)自律管理，以及政府與市場溝通中的積極作用，搭建交流服務平臺，做好行業(yè)發(fā)展和管理相關工作。加強行業(yè)協(xié)會在政策對接、會員服務、信息咨詢、數(shù)據(jù)統(tǒng)計、行業(yè)發(fā)展報告、人才培養(yǎng)、國際交流合作等方面的能力建設，支持行業(yè)協(xié)會推動創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)信用體系建設，積極為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和會員單位提供高質量服務，促進上海創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)健康發(fā)展。（責任單位：市發(fā)展改革委、市民政局會同有關部門）
?。ㄎ澹┙∪珓?chuàng)業(yè)投資服務體系
進一步加強中介服務機構在法律、財務、咨詢、評估、托管、擔保等方面的重要作用，支持中介服務機構為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供盡職調查、形勢分析、項目評估、技術經紀、信息服務、財務及法律咨詢等服務，支持有關部門通過政府購買服務等方式，聘請專業(yè)中介機構提供創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)相關的審計、咨詢、事中事后管理等各類服務，逐步健全中介機構服務體系建設。（責任單位：市金融工作局、市科委、市發(fā)展改革委、市財政局會同有關部門）
本意見自2019年8月1日起實施。
上海市人民政府
2019年7月15日
